Tempo é dinheiro. Independente do contexto, essa frase é
100% verdade.
Não existe nada mais decepcionante que perder tempo com algo inútil
ou que o retorno não compense esse tempo investido. E, muitas
vezes, é possível gastar menos tempo com algo e obter um retorno
parecido. Às vezes, até melhor.
O objetivo deste artigo é apresentar o conceito de investimento
passivo, mostrando como podemos lidar com nossos investimentos para
obter ótima rentabilidade sem precisar gastar horas analisando
ativos.
Investimento Passivo
Diferentemente do investimento ativo, onde o investidor precisa
passar horas analisando cada ativo para então escolher qual deve
comprar ou vender, no investimento passivo é necessário apenas
definir uma alocação de ativos e manter essa composição ao longo do
tempo.
O objetivo é reduzir os custos (taxas de corretagem, DOC e TED,
entre outros), pois não é necessário comprar e vender muitos
ativos. Reduzir também o stress, por não precisar acompanhar o
mercado diariamente (ou mesmo semanalmente). E, por fim, reduzir o
tempo de análise de investimentos.
Por que o Investimento Passivo?
Mais de 90% da variação do retorno de uma carteira de investimentos
no longo prazo é atribuída à forma como os ativos estão alocados.
Isso significa que o quanto você destina para cada investimento em
sua carteira, é 9 vezes mais importante do que quando você compra
determinado ativo e qual é esse ativo.
Além disso, 66% dos fundos ativos de ações no Brasil perdem para o
Ibovespa. Isso significa que 2/3 das pessoas que investem em fundos
de ações obtém rentabilidade menor do que um investidor que
simplesmente investe no ETF BOVA11 (o que é fundo de índice?).
Caso você não seja um trader profissional, por que então gastar
tanto tempo analisando os mais diversos ativos para investir se 2/3
das pessoas perdem para um mero fundo de índice e a alocação de
ativos é 9 vezes mais importante que o timing do investimento?
Alocação de Ativos: Carteira Recomendada
Para quem é um investidor conservador, mas ainda assim deseja expor
parte do capital em renda variável, na busca de melhores
rentabilidades, vou recomendar uma carteira que acredito ser bem
interessante.
O intuito é montar uma carteira balanceada, com poucos ativos,
fácil de investir e ainda assim diversificada.
Renda Fixa: Tesouro Direto
Para investir em Renda Fixa, minha sugestão são os títulos públicos.
Renda Variável: Fundos de Índice
Para renda variável, recomendo os fundos de índice.
Carteira Recomendada
Minha recomendação conservadora é investir 80% em Renda Fixa e 20%
em Renda Variável, divididos desta forma:
40% - LFT;
20% - LTN;
20% - NTN-B Principal;
10% - BOVA11;
10% - SMAL11.
Balanceamento da Carteira
Depois de montar a carteira inicial, só é necessário rebalanceá-la
mensalmente, o que pode ser feito com os novos aportes. Invista de
forma a manter esse balanceamento.
Por que?
Pois você estará sempre comprando mais do ativo que tiver
desvalorizado (comprando barato) e vendendo os ativos que mais se
valorizaram (vendendo caro).
Conclusão
O investimento passivo permite que você gaste bem menos tempo para
montar e manter sua carteira e ainda assim obter ótima
rentabilidade.
E se considerar a diminuição nos custos, no stress e - principalmente -
no maior tempo "fora do mercado", pode ter certeza que vale a pena.
Para isso, basta adotar a estratégia de alocação de ativos, que
particularmente considero a de melhor custo-benefício, considerando
o risco e retorno.
100% verdade.
Não existe nada mais decepcionante que perder tempo com algo inútil
ou que o retorno não compense esse tempo investido. E, muitas
vezes, é possível gastar menos tempo com algo e obter um retorno
parecido. Às vezes, até melhor.
O objetivo deste artigo é apresentar o conceito de investimento
passivo, mostrando como podemos lidar com nossos investimentos para
obter ótima rentabilidade sem precisar gastar horas analisando
ativos.
Investimento Passivo
Diferentemente do investimento ativo, onde o investidor precisa
passar horas analisando cada ativo para então escolher qual deve
comprar ou vender, no investimento passivo é necessário apenas
definir uma alocação de ativos e manter essa composição ao longo do
tempo.
O objetivo é reduzir os custos (taxas de corretagem, DOC e TED,
entre outros), pois não é necessário comprar e vender muitos
ativos. Reduzir também o stress, por não precisar acompanhar o
mercado diariamente (ou mesmo semanalmente). E, por fim, reduzir o
tempo de análise de investimentos.
Por que o Investimento Passivo?
Mais de 90% da variação do retorno de uma carteira de investimentos
no longo prazo é atribuída à forma como os ativos estão alocados.
Isso significa que o quanto você destina para cada investimento em
sua carteira, é 9 vezes mais importante do que quando você compra
determinado ativo e qual é esse ativo.
Além disso, 66% dos fundos ativos de ações no Brasil perdem para o
Ibovespa. Isso significa que 2/3 das pessoas que investem em fundos
de ações obtém rentabilidade menor do que um investidor que
simplesmente investe no ETF BOVA11 (o que é fundo de índice?).
Caso você não seja um trader profissional, por que então gastar
tanto tempo analisando os mais diversos ativos para investir se 2/3
das pessoas perdem para um mero fundo de índice e a alocação de
ativos é 9 vezes mais importante que o timing do investimento?
Alocação de Ativos: Carteira Recomendada
Para quem é um investidor conservador, mas ainda assim deseja expor
parte do capital em renda variável, na busca de melhores
rentabilidades, vou recomendar uma carteira que acredito ser bem
interessante.
O intuito é montar uma carteira balanceada, com poucos ativos,
fácil de investir e ainda assim diversificada.
Renda Fixa: Tesouro Direto
Para investir em Renda Fixa, minha sugestão são os títulos públicos.
Renda Variável: Fundos de Índice
Para renda variável, recomendo os fundos de índice.
Carteira Recomendada
Minha recomendação conservadora é investir 80% em Renda Fixa e 20%
em Renda Variável, divididos desta forma:
40% - LFT;
20% - LTN;
20% - NTN-B Principal;
10% - BOVA11;
10% - SMAL11.
Balanceamento da Carteira
Depois de montar a carteira inicial, só é necessário rebalanceá-la
mensalmente, o que pode ser feito com os novos aportes. Invista de
forma a manter esse balanceamento.
Por que?
Pois você estará sempre comprando mais do ativo que tiver
desvalorizado (comprando barato) e vendendo os ativos que mais se
valorizaram (vendendo caro).
Conclusão
O investimento passivo permite que você gaste bem menos tempo para
montar e manter sua carteira e ainda assim obter ótima
rentabilidade.
E se considerar a diminuição nos custos, no stress e - principalmente -
no maior tempo "fora do mercado", pode ter certeza que vale a pena.
Para isso, basta adotar a estratégia de alocação de ativos, que
particularmente considero a de melhor custo-benefício, considerando
o risco e retorno.
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FONTE:POUPAR DINHEIRO
ESCRITO POR:
Sobre Rafael Seabra
Rafael Seabra é educador financeiro, pós-graduado em Finanças pelo
Ibmec e autor do livro Como Investir Dinheiro.
Ibmec e autor do livro Como Investir Dinheiro.
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